الأسهم خيارات أساسيات

خيارات أساسيات دروس في أيامنا هذه، وتشمل العديد من محافظ المستثمرين الاستثمارات مثل صناديق الاستثمار المشترك. الاسهم والسندات. ولكن مجموعة متنوعة من الأوراق المالية لديك تحت تصرفكم لا تنتهي عند هذا الحد. يعرض نوع آخر من الأمن، ودعا خيارا، عالم من الفرص للمستثمرين متطورة. قوة من الخيارات تكمن في مرونتها. أنها تمكنك من التكيف أو ضبط الموقف الخاص بك وفقا لأية حالة الذي يطرح نفسه. يمكن أن تكون خيارات المضاربة كما محافظا أو ما تريد. هذا يعني أنك تستطيع أن تفعل كل شيء من حماية موقف من الانخفاض إلى الرهان المباشر على حركة السوق أو المؤشر. هذا التنوع، ومع ذلك، لا تأتي من دون تكاليفها. الخيارات هي أوراق مالية معقدة ويمكن أن تكون في غاية الخطورة. هذا هو السبب، وعند تداول الخيارات، سوف ترى التنصل كما يلي: وتشمل خيارات المخاطر وليست مناسبة للجميع. خيار التداول يمكن أن يكون المضاربة في الطبيعة، وتحمل مخاطر تسبب الخسارة. استثمار فقط مع رأس المال المخاطر. رغم ما يقوله أي شخص لك، تداول الخيارات ينطوي على مخاطر، خاصة إذا كنت لا أدري ما تقومون به. وبسبب هذا، كثير من الناس أقترح عليك توجيه واضح من الخيارات وننسى وجودها. من ناحية أخرى، ويجري يجهلون أي نوع من الوجهات الاستثمارية كنت في موقف ضعيف. ولعل طبيعة المضاربة في خيارات دوسن ر تناسب نمط حياتك. لا مشكلة - ثم دون ر التكهن في الخيارات. ولكن، قبل أن تقرر عدم الاستثمار في الخيارات، يجب أن نفهم منهم. لا تعلم كيفية الخيارات وظيفة خطيرة مثل القفز الحق في: دون معرفة حول خيارات أنك لن يفقد فقط وجود بند آخر في صندوق الاستثمار الخاص بك ولكن أيضا فقدان التبصر في عمل بعض أكبر الشركات في العالم ق. سواء كان ذلك للتحوط من مخاطر المعاملات من العملات الأجنبية أو لإعطاء الموظفين الملكية في شكل خيارات الأسهم، ومعظم خيارات استخدام اليوم متعددة الجنسيات في شكل أو آخر. هذا البرنامج التعليمي سوف أعرض لكم لأساسيات الخيارات. نضع في اعتبارنا أن معظم التجار خيارات لديها العديد من سنوات الخبرة، وذلك دون ر نتوقع أن يكون خبيرا على الفور بعد قراءة هذا البرنامج التعليمي. إذا كنت ارين ر دراية بكيفية عمل سوق الأوراق المالية، وتحقق من البرنامج التعليمي المالية أساسيات. تعظيم الأرباح الخاصة بك في أعلى وأسفل الأسواق من خلال الاشتراك في النشرة الإخبارية Chartadvisor شكرا لك على الاشتراك في الرسم البياني مستشار. خيارات الأساسيات: ما هي الخيارات خيار هو العقد الذي يعطي المشتري الحق، وليس الالتزام، لشراء أو بيع أحد الأصول الأساسية بسعر محدد في أو قبل تاريخ معين. خيارا، تماما مثل الأسهم أو السندات، هو الأمن. وهي أيضا عقد ملزم مع شروط وخصائص محددة بدقة. ما زال غامضا والفكرة وراء خيار موجود في كثير من مواقف الحياة اليومية. نقول، على سبيل المثال، أن تكتشف المنزل الذي كنت د الحب لشراء. للأسف، كنت فاز تي لديها من المال لشرائه لمدة ثلاثة أشهر أخرى. يمكنك التحدث مع المالك والتفاوض على صفقة التي تمنحك خيار لشراء منزل في ثلاثة أشهر بسعر 200،000. يوافق المالك، ولكن لهذا الخيار، عليك دفع ثمن 3000. الآن، والنظر في حالتين النظرية التي قد تنشأ: ق اكتشف أن المنزل هو في الواقع مهد الحقيقي لألفيس ونتيجة لذلك، فإن القيمة السوقية لليرتفع منزل إلى 1 مليون نسمة. لأن صاحب باع لك الخيار، وقال انه ملزم ان يبيع لك المنزل ل 200،000. في النهاية، أنت تقف لتحقيق الربح من 797،000 (1000000 - 200000 - 3000). علاوة على ذلك، وهي عائلة من الفئران الفائقة الذكاء وقد بنيت القلعة في الطابق السفلي. على الرغم من أنك أصلا أعتقد أنك قد وجدت في منزل أحلامك، أنت الآن تنظر فيه لا قيمة لها. وعلى الجانب العلوي، لأنك اشتريت خيارا، كنت تحت أي التزام المضي قدما في عملية البيع. وبطبيعة الحال، كنت لا تزال تفقد سعر 3000 لهذا الخيار. يوضح هذا المثال نقطتين هامتين جدا. أولا، عند شراء الخيار، لديك الحق وليس الالتزام على فعل شيء. يمكنك أن تدع دائما تاريخ انتهاء الصلاحية من حولك، وعند هذه النقطة يصبح الخيار لا قيمة لها. إذا حدث هذا، تخسر 100 من استثمارك، وهو المال الذي استخدمته لدفع ثمن هذا الخيار. ثانيا، وهو خيار لا يعدو أن يكون العقد الذي يتعامل مع الأصل. لهذا السبب، تسمى الخيارات والمشتقات، وهو ما يعني خيار يستمد قيمته من شيء آخر. في مثالنا، والبيت هو الأصل. في معظم الوقت، والأصل هو المخزون أو فهرس. يدعو ويضع هذين النوعين من الخيارات المكالمات ويضع: دعوة تعطي حاملها الحق في شراء الأصول بسعر محدد خلال فترة محددة من الزمن. دعوات مماثلة إلى وجود صفقة شراء على الأسهم. ويأمل المشترين من المكالمات التي السهم سيرتفع بشكل كبير قبل انتهاء صلاحية الخيار. وضعت يعطي صاحب الحق في بيع أحد الأصول بسعر محدد خلال فترة محددة من الزمن. يضع متشابهة جدا إلى وجود صفقة بيع على الأسهم. ويأمل المشترين من يضع أن سعر السهم سينخفض ​​قبل انتهاء صلاحية الخيار. المشاركون في سوق خيارات هناك أربعة أنواع من المشاركين في أسواق الخيارات اعتمادا على الموقف الذي أخذ: المشترين من المكالمات البائعين المكالمات المشترين من يضع البائعين من يضع الناس الذين يشترون خيارات تسمى أصحاب وأولئك الذين يبيعون خيارات تسمى الكتاب علاوة على ذلك، ويقال إن المشترين لديهم صفقات شراء، وقال الباعة لديهم مواقف قصيرة. ليست ملزمة دعوة أصحاب ووضع أصحاب (المشترين) لشراء أو بيع: هنا هو تمييز مهم بين المشترين والبائعين. لديهم خيار لممارسة حقوقهم إذا اختاروا. دعوة الكتاب ووضع الكتاب (البائعين)، ومع ذلك، ملزمة لشراء أو بيع. وهذا يعني أن البائع قد تكون هناك حاجة لفعل الخير انطلاقا من وعد لشراء أو بيع. دون ر تقلق إذا كان هذا يبدو مربكا - هو. لهذا السبب نحن نذهب للنظر في الخيارات من وجهة نظر المشتري. بيع خيارات أكثر تعقيدا ويمكن أن تكون أشد خطورة. في هذه المرحلة، يكفي أن نفهم أن هناك وجهين لعقد الخيارات. لتداول الخيارات، عليك أن تعرف المصطلحات المرتبطة سوق الخيارات. ويسمى السعر الذي مخزون الكامنة يمكن شراؤها أو بيعها سعر الإضراب. هذا هو الثمن سعر السهم يجب أن تذهب أعلاه (على المكالمات) أو يذهب أدناه (لليضع) قبل وضع يمكن أن تمارس لجني الأرباح. يجب أن يحدث كل هذا قبل تاريخ انتهاء الصلاحية. وهو الخيار الذي يتم تداوله في بورصة خيارات وطنية مثل مجلس شيكاغو بورصة خيارات (CBOE) كما هو معروف خيار المدون. وقد الثابتة هذه الأسعار إضراب وتواريخ انتهاء الصلاحية. ويمثل كل خيار وارد 100 سهم من أسهم الشركة المعروفة باسم (عقد). لخيارات الشراء، ويقال إن خيار أن تكون في المال إذا كان سعر السهم فوق سعر الإضراب. خيار البيع هو في المال عندما يكون سعر السهم أقل من سعر الإضراب. المبلغ الذي خيارا في هذه الاموال، ويشار إلى القيمة كما الجوهرية. ويطلق على التكلفة الإجمالية (السعر) خيار قسط التأمين. يتم تحديد هذا السعر بسبب عوامل بما في ذلك سعر السهم، سعر الإضراب، والوقت المتبقي حتى انتهاء (قيمة الوقت) والتقلب. بسبب كل هذه العوامل، تحديد قسط خيار معقد وخارج نطاق هذا البرنامج التعليمي. تعظيم الأرباح الخاصة بك في أعلى وأسفل الأسواق من خلال الاشتراك في النشرة الإخبارية Chartadvisor شكرا لك على الاشتراك في الرسم البياني مستشار. وأوضح تعلم أساسيات كيفية تداول الأوراق المالية خيارات وضع خيارات الارتفاعات والانخفاضات من الاستثمار سوق الأسهم يمكن أن تكون محطمة للأعصاب، حتى بالنسبة للمستثمرين الأكثر خبرة. المخاطرة بالمال الخاص بك هو دائما مصدر قلق. لحسن الحظ، هناك بعض استراتيجيات إدارة مخاطر الاستثمار يمكنك الاستفادة عند اتباع استثمارات أكبر في سوق الأسهم. طريقة واحدة يمكنك الوصول إلى السوق دون التعرض لخطر شراء فعلا الأسهم أو بيع الأسهم هو من خلال الخيارات. لأن الخيارات تجارة بسعر أقل بكثير من سعر السهم الأساسي، خيار الاستثمار هو أرخص وسيلة للسيطرة على الموقف أكبر في الأوراق المالية من دون أخذ حقا ملكية أسهمها. الاستخدام الاستراتيجي لخيارات يمكن أن تسمح لك للتخفيف من خطر مع الحفاظ على إمكانات لتحقيق أرباح كبيرة، في جزء فقط من تكلفة شراء أسهم من الأسهم. بالضبط ما هو خيار الخيار هو الحق في شراء أو بيع ورقة مالية بسعر محدد خلال فترة زمنية محددة. بدلا من امتلاك أسهم بشكل مباشر، لد تفقد التكلفة الأصلية من الخيارات، يمكنك أيضا تجنب الخسائر الضخمة التي ستتكبدها خلاف ذلك كان لديك دفع الثمن الكامل للسهم. مع كل هذا الحديث عن كيفية خيارات كبيرة ل، يبدو أن الجميع يجب شراء خيارات، أليس بعد كل شيء، فهي تنسى حول أمرين: الجانب الوقت محدود من الخيارات حقيقة أن كنت دون لقد مارست خياراتك أنا ليرة لبنانية الخوض أكثر في هذه المخاطر في سياق الأمثلة أدناه لكل من الدعوة ووضع الخيارات. الآن، وهنا هو تحليل مفصل لاثنين من أنواع أساسية من خيارات: وضع خيارات وخيارات المكالمة. كيف نداء خيارات العمل عند اختيار خيار الشراء، يجب إعادة دفع للحصول على حق شراء أسهم بسعر معين خلال فترة زمنية محددة. النظر في المثال الذي أسهم نايكي (رمزها في بورصة نيويورك: نكي) يبيعون لل90 في يوليو تموز. إذا كنت تعتقد أن السعر سيرتفع خلال الأشهر القليلة القادمة، هل يمكن شراء خيار لمدة ستة أشهر لشراء 100 سهم من نايكي قبل 31 يناير في 100. هل تدفع ما يقرب من 200 لهذا خيار الشراء على افتراض أنه يكلف نحو 2 للسهم الواحد (تذكر أنه يمكنك شراء فقط في 100 الزيادات حصة عندما يتعلق الأمر خيارات)، مما سيؤدي بدوره تعطيك الخيار لشراء 100 سهم من نايكي في أي وقت خلال الأشهر الستة المقبلة. قارن ذلك إلى 9000 كنت قد دفعت كان أردت شراء أسهم صريح (90 مضروبا في 100 سهم) والفرق كبير. السيناريو 1: في 10 ديسمبر، إن أسهم نايك تتداول عند 115، يمكنك ممارسة خيار الشراء وصافي من 1300 ربح (الربح 15 للسهم الواحد مضروبة في 100 سهم ناقص 200 الاستثمار الأصلي). هل يمكن أن تختار بدلا من ذلك لتحقيق الربح عن طريق إعادة بيع المنتج الخاص بك على السوق المفتوحة لمستثمر آخر. وهذا غالبا ما يؤدي إلى تحقيق مكاسب مماثلة. السيناريو 2: ولكن، إذا انخفضت نايك ق أسعار الأسهم وصلت إلى 100 خلال فترة الستة أشهر أبدا، هل يمكن أن مجرد ترك الخيار تنتهي وتوفير المال الخاص. أن الخسارة الوحيدة الخاصة بك أن تكون أصلية 200 التكلفة. المخاطر الآن، دعونا نادرا ليرة لبنانية العثور على شخص قد تعرض لخسارة 100. الطريقة الوحيدة هذا يمكن أن يحدث هو إذا ذهب للشركة المفلسة الكامنة ولقد انخفض سعر أسهمها إلى الصفر. كما ترون، يمكن أن الخيارات تؤدي إلى خسائر فادحة. وخصوصا عندما كنت نحللها من نقطة مئوية وجهة نظر. لمزيد من توضيح هذه النقطة، اسمحوا ر يكون مبالغا فيه. ولكي نكون منصفين، فإن العكس هو الصحيح لرأسا على عقب. إذا كانت الأوراق المالية كان يتداول على أعلى من 100، سيكون لديك لكسب نسبة أعلى بكثير مع خيارات من الأسهم. على سبيل المثال، إذا تم تداول سهم الشركة عند 110، وهو ما يعني ضمنا 400 الربح (10 الربح مقارنة مع 2 الاستثمار الأصلي للسهم الواحد) للمستثمر الخيار وما يقرب من 22 الربح للمستثمر الأسهم (20 الربح مقارنة الأصلي 90 الاستثمار للسهم الواحد). وأخيرا، مع امتلاك الأسهم، لا يوجد شيء يجبر أي وقت مضى لك أن تبيع. على سبيل المثال، إذا كان بعد ستة أشهر، وأسهم نايك قد انخفضت، يمكنك عقد ببساطة على الأوراق المالية إذا كنت أشعر بأن ذلك لا يزال محتملا. وبعد مرور عام، إذا كان ليرة لبنانية جعل مكسب كبير دون أي وقت مضى بعد أن تكبد أي خسائر. ومع ذلك، قد اخترت للاستثمار في الخيارات، يمكنك ببساطة أن اضطروا إلى تكبد خسارة 100 بعد ستة أشهر مع خيار التمسك حتى لو كنت أشعر بأن السهم سوف يرتفع من هناك. وهكذا، وكما ترون، هناك إيجابيات وسلبيات من الخيارات الكبرى، والتي تحتاج إلى أن تكون على علم تام من قبل أن ينزل إلى هذه الساحة الاستثمار مثيرة. كيف الخيارات التي تعمل خيار البيع هو على العكس تماما من خيار الشراء. هذا هو الخيار لبيع ورقة مالية بسعر محدد ضمن إطار زمني محدد. المستثمرين في كثير من الأحيان شراء وضع خيارات كشكل من أشكال الحماية في حالة سعر السهم ينخفض ​​فجأة أو السوق قطرات تماما. الخيارات التي تمنحك القدرة على بيع الأسهم الخاصة بك وحماية محفظتك الاستثمارية من تقلبات السوق المفاجئة. في هذا المعنى، وطرح الخيارات يمكن أن تستخدم كوسيلة للتحوط محفظتك، أو خفض مخاطر محفظتك الصورة. في هذا المثال، كنت تملك 100 سهم من (رمزها في بورصة نيويورك: CLX) كلوروكس الأسهم، والتي يمكنك شراؤها لمدة 50 حصة. اعتبارا من 31 يناير، ارتفع السهم بنسبة 70 سهم الواحد. تريد للحفاظ على وضعك في كلوروكس، ولكنك تريد أيضا لحماية الأرباح التي قمت بها، فقط في حالة انخفاض سعر السهم. لتناسب احتياجاتك، يمكنك شراء خيار البيع لمدة ستة أشهر بسعر إضراب 70 للسهم الواحد. السيناريو 1: إذا كان يأخذ الأسهم كلوروكس الضرب على مدى الأشهر القليلة المقبلة، ويقع على 60 سهم الواحد، يجب إعادة المحمية. يمكنك ممارسة خيار البيع ولا تزال تبيع الأسهم الخاصة بك لمدة 70 كل على الرغم من أن يتم تداول السهم في الأسعار أقل بكثير. وإذا كنت على ثقة من أن الأسهم كلوروكس سوف يتعافى، هل يمكن التمسك الأسهم الخاصة بك وبكل بساطة إعادة بيع خيار البيع الخاص بك، والتي سوف بالتأكيد قد ارتفعت في سعر معين الغوص التي اتخذتها الأسهم كلوروكس. السيناريو 2: إذا أبقت أسهم كلوروكس من ناحية أخرى تسلق الجبال، كنت ر خسرت الأسهم الأساسية. وهكذا، طريقة واحدة لننظر في الأمر في هذا المثال هو أن الخيارات هي بوليصة التأمين التي قد أو قد لا ينتهي به. كملاحظة جانبية سريعة، يمكنك شراء خيارات وضع حتى من دون امتلاك الأسهم الكامنة في بنفس الطريقة التي خيارات الشراء. لا يوجد أي شرط امتلاك الأسهم. المخاطر المخاطر نفسها بالضبط تنطبق على النحو المفصل في القسم خيارات مكالمة أعلاه. شراء خيارات البيع لديه القدرة لخسارة 100 إذا كانت الأوراق المالية ترتفع، ولكن أيضا إمكانية لتحقيق مكاسب ضخمة إذا كانت الأوراق المالية وتنخفض حيث يمكنك بيعها بعد الخيارات لأعلى بكثير السعر. نهائي خيارات Word هي طريقة رائعة لفتح الباب أمام فرص الاستثمار الكبيرة دون المخاطرة مبالغ كبيرة من المال في خط الهجوم. ولكن تذكر أن تداول الخيارات هو للمستثمرين المثقفين فقط. إذا كنت قد تحدثت مع المهنية ومريحة مع الأساسيات. ينشأ هذا التحذير من حقيقة أن تداول الخيارات يأتي مع الكثير من المخاطر التي تم تفصيلها أعلاه. هذه المعاملات عن توقيت مناسب، وأنها تتطلب اليقظة الشديدة. كبار المستثمرين لديهم خبرة كافية ليكون على دراية استراتيجيات الخيارات ويكون مستوى الراحة اللازمة لاستخدامها. اذا كنت لا يعمل بها، يمكنك أن تفقد نصف طن من النقود في شكل 100 من الاستثمار الأولي الخاص بك. أيضا، والخيارات ليست سوى جزء من استراتيجية الاستثمار، وينبغي ألا تمثل محفظة بأكملها. هل يستفاد من البيع أو خيارات هل لديك أي نجاح أو فشل قصص مثيرة للاهتمام أخبرنا عن تجربتك مع الخيارات في التعليقات أدناه. مواضيع ذات صلة